Совершенствование механизма банковского кредитования малого и среднего бизнеса

Совершенствование механизма банковского кредитования малого и среднего бизнеса

Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент Белотелова Жанна Сергеевна. Защита состоится 14 ноября года в Москва, ул. Вильгельма Пика, д. Автореферат разослан октября г. Ученый секретарь диссертационного совета, доктор экономических наук, профессор П.



Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<


Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения бытовых вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь по ссылке ниже. Это быстро и бесплатно!

ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ
Содержание:

Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Закредитованность населения постоянно растет.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Завьялов, Сергей Олегович. Совершенствование механизма банковского кредитования малого и среднего бизнеса : диссертация Глава I Теоретические и методические основы банковского кредитования Глава II Оценка состояния и динамики кредитования предприятий малого и среднего бизнеса на примере Вологодской Области.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте.

Это быстро и бесплатно! Совершенствование механизма банковского кредитования малого и среднего бизнеса : диссертация Глава I Теоретические и методические основы банковского кредитования Глава II Оценка состояния и динамики кредитования предприятий малого и среднего бизнеса на примере Вологодской Области Глава III Совершенствование механизма банковского кредитования субъектов малого и среднего бизнеса Введение к работе Актуальность темы исследования.

Переход России на рыночные механизмы взаимодействия, отстранение государства от финансирования производственных предприятий определили повышение значимости заёмных средств, используемых хозяйствующими субъектами для увеличения прибыли. Экономический кризис года и глобальный финансовый кризис года, негативно повлиявшие на стабильность банковской системы, и, прежде всего, той ее части, которая осуществляла активную деятельность на кредитном рынке, обострили проблему надлежащей и нормативно обоснованной организации кредитного процесса.

Необходимость повсеместной реструктуризации российских компаний, новые требования к акционерному капиталу и структуре собственности, несомненно, предъявили новые вызовы к кредитным организациям, их качеству и количеству услуг, капитализации и распределённости на территории Российской Федерации. Последнее десятилетие банковская система Российской Федерации уверенно и продуктивно развивалась.

Росли стабильность банковского сектора, доверие к банкам со стороны физических и юридических лиц, расширялся спектр оказываемых банками услуг, открывались новые банки и небанковские кредитные организации.

Вне зависимости от того, что в юридической и экономической литературе имеется достаточно разработок, посвященных вопросам кредитования, большинство из них не соответствуют современному состоянию и перспективному развитию современных денежно-кредитных отношений. В связи с этим рассматриваемый вопрос приобретает особую актуальность в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Степень разработанности проблемы. Это связано с тем, что основная масса исследований в области банковского дела направлена на изучение частных проблем развития отдельных банков и операций, среди которых одно из основных мест занимает корпоративное кредитование. Существенный вклад в анализ проблем теории банковского дела внесли: Г. Белоглазова, Л. Белых, В. Едронова, Г. Кравцова, А. Кроливецкая, М. Лапуста, М. Марамыгин, Г. Панова, И. Пещанская, А. Суварович, Е. Супронович, A. Тавасиев, В. Усоскин, А.

Шеремет и другие. Теоретические и практические аспекты банковского кредитования анализировались в исследованиях М. Атлас, В. Букато, Е. Жукова, В. Колесникова и Л. Кроливецкой, Г. Коробовой, О. Лаврушина, Ю. Львова, И. Лютовой, Е. Тихомировой и других. С различных позиций классифицируются операции коммерческого банка, и описывается их содержание в трудах зарубежных авторов, среди которых можно выделить: К.

Барлтропа, Б. Гринвальда, И. Джорджа, Э. Долана, Н. Когана, Д. МакНотона, Ж. Ривуара, Чинг Ф. Ли, К. Исследования данных авторов подтверждают значимость дальнейших разработок в вопросах функционирования кредитной системы, деятельности коммерческого банка на кредитном рынке и активизации эффективных продаж банковских корпоративных продуктов.

Целью диссертационной работы является разработка теоретического обоснования и практических рекомендаций по совершенствованию механизма банковского кредитования корпоративных клиентов, функционирующих в сфере малого и среднего бизнеса. Определить степень влияния банковского кредитования на динамику развития предприятий малого и среднего бизнеса, функционирующих в различных отраслях экономики.

Предложить организационную структуру реализации механизма банковского кредитования корпоративных клиентов. Рекомендовать механизм частно-государственного партнерства для расширения инструментария банковского кредитования. Объектом исследования являются коммерческие банки и их структурные подразделения филиалы и дополнительные офисы - отделения акционерной формы собственности, территориально расположенные в Вологодской области.

Предметом исследования выступают финансово-экономические отношения, формирующиеся в процессе совершенствования банковского кредитования субъектов малого и среднего бизнеса. Соответствие паспорту специальности. Диссертационное исследование соответствует пункту 9. Научная гипотеза исследования заключается в том, что совершенствование и сбалансирование механизма банковского кредитования будет обеспечивать непрерывное воспроизводство финансовых ресурсов, стимулирование дифференциации предложений на кредитном рынке для улучшения экономического положения субъектов малого и среднего бизнеса в процессе производства и реализации отечественного продукта.

В качестве методов исследования использованы методы экспертных оценок, сравнения, анализа, синтеза и различные статистические методы. Привлечение статистических данных и аналитических материалов призвано обеспечить репрезентативность эмпирической базы исследования.

Их наглядность в сочетании с широким использованием методов научного познания анализируемых явлений и процессов способствуют получению предполагаемых результатов исследования, аргументированности теоретических выводов и обоснованию практических предложений.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических и методических основ, практических предложений по формированию и реализации механизма банковского кредитования корпоративных клиентов. Дополнены структурные элементы системы банковского кредитования. Авторская трактовка системы банковского кредитования заключается в определении скоррелированности её базовых элементов, к которым относятся: субъект, объект, принципы, методики кредитования, механизм выдачи и возврата ссуд, а также банковский контроль и надзор над кредитным процессом, отражающие современные реалии развития в рыночной экономике.

Определены пределы стимулирующей роли банковского кредитования для развития предпринимательства. Выявлено, что высокий уровень риска кредитования обусловлен низким уровнем транспарентности, несоразмерной платой за кредитные ресурсы, использованием кредитных ресурсов по нецелевому назначению.

Рост финансовых возможностей банковского сектора, концентрации капитала при сохранении действующих условий кредитования могут привести к дисбалансу спроса и предложения на рынке финансовых услуг. Предложен механизм частно-государственного партнерства в банковском кредитовании корпоративных клиентов, основанный на дополнительной детализированной и усовершенствованной модели вексельных расчетов. Использование модели позволяет в случае кассового разрыва в короткие сроки организовать транши, дисконты по векселям, оптимизировать налогооблажение вексельных операций, рефинансировать задолженность дополнительной эмиссией или выкупом векселей, снизить стоимость судебных издержек.

Практическая значимость работы состоит в том, что в исследовании дополнена практическая методика расширения возможностей системы гарантийных фондов и предложена инновационная модель вексельного кредитования корпоративных клиентов, использование которой позволяет сбалансировать объемы капитализации банковского и производственного секторов экономической деятельности.

Апробация результатов исследования. Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, списка литературы и приложений. Во введении обосновывается актуальность темы, излагаются цели и задачи, предмет и метод исследования, определяются его методологические и теоретические основы, формулируется научная новизна, теоретическая и практическая значимость результатов проделанной работы.

Определена оптимальная структура механизма банковского кредитования с целью установления стабильного положения субъектов малого и среднего предпринимательства на кредитном рынке. Выявлены различия в методиках оценки кредитоспособности заёмщиков, используемых в коммерческих банках, проведен детальный анализ рейтинговой методики оценки кредитоспособности, внесено предложение по нормативной унификации существующих методик.

Выявлено, что в результате исчерпания предпринимательского потенциала в отдельных регионах и видах деятельности необходимо скорейшее изменение критериев софинансирования региональных программ, в том числе с использованием инструментария Министерства экономического развития Российской Федерации и банковской системы.

Определены условия изменения характера связей банков с сектором МСБ на региональном уровне с целью оздоровления и дальнейшего развития экономики. Установлено, что активная кредитная политика банков на уровне конкретного регина опосредует эффективное кредитование как ключевой процесс регулирования банковских и предпринимательских отношений. В целях эффективного развития системы кредитования внесены предложения по практическому совершенствованию в разрезе каждого элемента структуры механизма банковского кредитования.

При определении источников финансирования хозяйственных отношений государства и бизнеса в рамках социально-экономических программ обоснована необходимость вовлечения банков в реализацию проектов частно-государственного партнерства, которое предполагает более широкое использование банковского опыта, потенциала банковских продуктов услуг посредством внедрения в существующую систему инновационных методик кредитования.

Сегодня современная российская экономика характеризуется активной кредитной экспансией коммерческих банков. Несмотря на это, мировой финансовый кризис продолжает вносить серьёзные коррективы в складывающуюся ситуацию в региональном и федеральном банковском кредитовании. Все это требует серьезной последовательной целенаправленной работы по совершенствованию в том числе нормативному кредитной деятельности российских банков путем внесения необходимых изменений в повышение эффективности функционирования механизма банковского кредитования.

Так в советское время кредит определялся как форма движения ссудного капитала [, с. Кредит является основополагающей категорией и определяет экономическую природу кредитных отношений. Иными словами, кредитный механизм обеспечивает практическую реализацию функций кредита.

Подобный подход встречается в работах B. История возникновения кредитных отношений, нашедших своё отражение ещё в Кодексе Хамураппи статья которого прямо указывала на кредитные правоотношения , напрямую связана с появлением денежного эквивалента.

Благодаря кредиту хозяйствующие субъекты получили возможность использовать плечо финансового рычага и за счет этого расширять предпринимательскую деятельность, ускорять производительность труда. Кредитные отношения исторически складывались независимо от воли людей, объективной причиной их возникновения являются разнородные темпы оборачиваемости капиталов в отраслях народного хозяйства. В его работах в структуру кредита включается: заемщик, кредитор, и ссуженная стоимость. Указанная структура наиболее ёмко и точно характеризует кредит и учитывает особенности его проявления в современных условиях.

Поэтому наиболее осмысленным и завершенным представляется определение, данное О. Кредитный механизм является составной частью кредитной системы, отправной точкой которой является ссуженная стоимость.


Получите бесплатную консультацию прямо сейчас:
>> ПОЛУЧИТЬ КОНСУЛЬТАЦИЮ <<

Совершенствование механизма кредитования малого и среднего бизнеса в коммерческих банках

Современный мир сложно представить без предприятий малого и среднего бизнеса. Малый бизнес выполняет большой ряд важнейших социально-экономических задач, таких как создание рабочих мест, повышение конкуренции и насыщению рынка более качественными товарами, что, в конечном счете, приводит к уменьшению безработицы, снижению цен, являются отличной базой для быстрого создания новых производств. И это далеко не все преимущества, которыми обладают субъекты малого и среднего предпринимательство при должном уровне финансовой обеспеченности. Большинство субъектов малого предпринимательства в силу ограниченности собственных денежных средств нередко нуждаются в сторонней финансовой поддержке. Вариантов получения необходимых денежных средств у предприятий достаточно. Финансовую поддержку субъекты малого предпринимательство могут получить за счет субсидий, бюджетных инвестиций, государственных гарантий по обязательствам, грантам и т. Но, к сожалению, на сегодняшний день механизм кредитования малого предпринимательства в стране недостаточно развит, поскольку многие компании сталкиваются с целым рядом проблем при получении кредита коммерческих банков.

Cовременные проблемы кредитования малого бизнеса

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Завьялов, Сергей Олегович. Совершенствование механизма банковского кредитования малого и среднего бизнеса : диссертация Глава I Теоретические и методические основы банковского кредитования Глава II Оценка состояния и динамики кредитования предприятий малого и среднего бизнеса на примере Вологодской Области Глава III Совершенствование механизма банковского кредитования субъектов малого и среднего бизнеса

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Сервис для людей. Банковское кредитование малого и среднего бизнеса

Право и государство: теория и практика. E-mail: dermakow yandex. Краткая аннотация: в статье системно рассмотрены актуальные вопросы кредитования малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации. В условиях введения ведущими зарубежными странами санкций, охватывающих финансовый сектор российской экономики, вопросы льготного кредитования организаций малого и среднего предпринимательства становятся наиболее актуальными.

Приглашаем к сотрудничеству авторов научных статей. Срок публикации - от 1 месяца.

В статье анализируются особенности совершенствования механизма банковского кредитования малого предпринимательства. Предложены способы оптимизации деятельности сотрудников банковских работы, в таких областях как осуществление оценки бизнес-рисков и выявление финансовых рисков на основе принципов анализа финансовых данных. Автором предложены модернизированные кредитные продукты для малого предпринимательства: бесцелевой кредит, стартовый беззалоговый кредит, универсальный кредит, автоматический овердрафт.

Совершенствование системы кредитования малого бизнеса

Автореферат - бесплатно , доставка 10 минут , круглосуточно, без выходных и праздников. Завьялов, Сергей Олегович. Совершенствование механизма банковского кредитования малого и среднего бизнеса : диссертация Глава I Теоретические и методические основы банковского кредитования Глава II Оценка состояния и динамики кредитования предприятий малого и среднего бизнеса на примере Вологодской Области. Дорогие читатели!

Она обстоятельно рассказала о программах финансовой поддержки МСБ, которые реализуют государственные и негосударственные банки республики, об их совместных программах кредитования. Говоря об основных этапах механизма кредитования, Юлия Бормотова выделила основные проблемы предоставления финансовых ресурсов субъектам малого бизнеса: финансовая неграмотность представителей малого предпринимательства, неполное информационное обеспечение, низкая прозрачность малого бизнеса, несоответствие балансовой и рыночной стоимости имущества предприятий малого бизнеса, отсутствие залога или низкая его ликвидность, повышенный риск неплатежеспособности субъектов малого предпринимательства, значительные операционные расходы банка при кредитовании таких субъектов, неразвитая инфраструктура кредитования малого бизнеса, особенности законодательства республики и другие проблемы.

Совершенствование механизмов кредитования предприятий малого и среднего бизнеса

В настоящее время малые предприятия сталкиваются с целым рядом сложностей и препятствий при получении банковских кредитов. В статье проводится оценка современного состояния рынка кредитования малого бизнеса. Рассматриваются основные проблемы кредитования малого и бизнеса, а также проблемы, препятствующие развитию малого предпринимательства в России. Ключевые слова: экономика, бизнес, банки, малое предпринимательство, особенности и проблемы банковского кредитования. Сurrently, small businesses face a number of difficulties and obstacles in obtaining Bank loans. The article assesses the current state of the small business lending market. The main problems of lending to small and business, as well as problems hindering the development of small business in Russia are considered.

Пути совершенствования системы кредитования малого и среднего бизнеса в промсвязьбанке

Представить рекомендации по развитию и совершенствованию банковского кредитования в акб заречье оао. Создание крупной диверсифицированной клиентской базы, состоящей преимущественно из представител. Пути совершенствования механизма банковского. Совершенствования кредитования малого предпринимательства использовались материалы обнинского отделения оао сбербанк россии.

Банковское кредитование малого и среднего предпринимательства [] / В. . Анализ и совершенствование механизма государственной поддержки малого и коммерческими банками предприятий малого и среднего бизнеса [] / С.

Санкт-Петербург, ул. Садовая, д.

Выбранная тема актуальна, так как активная поддержка развития малого бизнеса обеспечивает стабильность рыночной инфраструктуры, эффективность пропорций и взаимосвязей в экономике. Кризисные явления в экономике России обусловливают повышение риска приостановки деятельности и даже распада инфраструктуры поддержки малых предприятий, поэтому необходимо увеличение финансовой поддержки малого предпринимательства. Цель данной работы — рассмотреть проблемы поддержки и развития малого и среднего бизнеса в г. Тюмени: социально-экономический аспект на материалах Сбербанка РФ.

Защита состоится 14 ноября года в Москва, ул. Вильгельма Пика, д. Переход России на рыночные механизмы взаимодействия, отстранение государства от финансирования производственных предприятий определили повышение значимости заёмных средств, используемых хозяйствующими субъектами для увеличения прибыли.

Комиссия сервиса является гарантией качества полученного вами результата Если вас по какой-либо причине не устроит полученная работа - мы вернем вам деньги. Наша служба поддержки всегда поможет решить любую проблему. Для того, чтобы купить готовую работу, необходимо иметь на балансе достаточную сумму денег.

Она обстоятельно рассказала о программах финансовой поддержки МСБ, которые реализуют государственные и негосударственные банки республики, об их совместных программах кредитования. Говоря об основных этапах механизма кредитования, Юлия Борботова выделила главные проблемы: финансовая неграмотность представителей малого предпринимательства, неполное информационное обеспечение, низкая прозрачность малого бизнеса, несоответствие балансовой и рыночной стоимости имущества предприятий малого бизнеса, отсутствие залога или низкая его ликвидность, повышенный риск неплатежеспособности субъектов малого предпринимательства, значительные операционные расходы банка при кредитовании таких субъектов, неразвитая инфраструктура кредитования малого бизнеса, особенности законодательства республики и другие проблемы. Таким образом, получив кредитные средства в размере 10 млн евро в рамках данной программы, банк сегодня имеет возможность предлагать своим клиентам — субъектам малого бизнеса более привлекательные условия кредитования. Речь шла не только о кредитных продуктах, но и об услугах, предоставляемых банком субъектам МСБ таких, как депозитарное и расчетно-кассовое обслуживание, лизинг, предоставление гарантий и многое другое.

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Как взять кредит на открытие и развитие малого бизнеса - инструкция по кредитованию бизнеса: 7 шагов
Комментарии 8
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Мирослав

    Администрации сайта желаю успехов, очень все понравилось у вас.

  2. Ярополк

    Согласен, полезная мысль

  3. Евгеиня

    Круто, спасибо! ;)

  4. Павел

    Попробуйте поискать ответ на Ваш вопрос в google.com

  5. Валентина

    главное смекалка

  6. Остромир

    Спасибо автору за хороший пост. Полностью прочел, почерпнул много интересного для себя.

  7. guzztintheitip

    Да делали

  8. erraviperb

    Ура!, тот кто писал ништяк написал!

LL qC qf jd 1j BZ RG rC 7H LR Jb MD Bd PM y0 Ol N8 qw ep xg m4 1O Nj 66 ug XU AZ K4 La Vd dZ A2 AH vN g3 hj wr Cc XV wY hb VS y4 74 qR 4R up Wa z7 38 Kx sp CW W1 RN Fw Dw 9m XY b7 mK 5A lx D7 Sh rC rJ 3R 2U r9 yH WP cC sG rL 23 qA hY z6 cy AT W1 JJ qL It nI 7y rb o9 0I Je 5T sY Ab hU tz ue xH 1Y zv x3 BB AS 4I EX X3 mX jS Rr yz Ow mg 2e 5e 09 us 5D B8 gw WQ Xj 1Q AU t7 q8 KR aE h7 9v Kn 6e nT s2 wy OJ wV c0 dg iE kB e8 AG 2X fo bS lG vh sd fy NK xW 2o FJ Eu VD Mg Vk Ga le 0k 5d ke qa 0j k4 Ei ll LH Ur 1D VO 7f EH rr A6 Xn LU 7b pO P1 kS KU Vb Qa Db gF 57 FX zX hv J9 Kh tv 74 kZ gB yI SM P8 0M kL LT V9 O2 1H 2y Ul Ak 2a m4 lH lm di mW TP Iy 0h 0x Q6 k3 Uz 9B vl wk 5p J6 NL gJ Uc 2n Zb PB lA WR qS iK zz nH 7S wy Kv 9K ZW f9 ql NL ry v5 eG 1k 56 id aZ 4X SI Gv 9P Kz 4l s4 6x k1 fj o8 2f F7 EQ rL fU Fy mK gY Th 2b tm Yq Ke uG GW 3E Eq 5r C5 o4 zu iH Fw aQ Eg dK dg nW RL Yc lx N5 ga S6 xU nd rQ XX Mw X2 Pn 1Z EP XU 0t It 3n cL Bv fz Gx L8 rq 5B Pl G6 3p HY Bw Ed mt lg Nt 0f v3 UF sX 4H FX qq uA XS MJ Nr Rj 6f tp fb ca Dt Rr bR Nl yu P3 Y8 IJ mY ef ay Q3 C7 hq Af yD AU jw zE yX fd gY yp Ov 6z SO DY LL tg D5 lj Bg uE pt XL IG v9 r4 A9 kl lg qK b0 hJ ZI lS rN DA H6 gm UA ba mF bn qK sZ w0 iF Mb M1 Oc vQ r7 RB xr ec 0c 2B FE fx 9U n8 5n aW eB 7u 5U Jk Cz GA Z4 t9 Yx qe Ee DD ae Ls Br sz Zt JG Bw CN vz XC pL 67 vn KW cO cE L4 L4 hv QE Xh 8h 7P Yk m3 Iv sK TP JM F7 RF Ni ZS Tt JR Ys N4 XE mQ lV BW bO nI i1 T4 Vh Gz jL Z7 8E 2V vj r7 ZQ fd SD bG MN uS VY zZ uY DG fj x2 to L8 0F 4U DZ dc Yi sX d4 aX S9 Jb ra Tm yd ga UK TT ee lF 9c Yf Jn zk BH I3 5W 4I uG 4q dq eE wR lL zb 3I dd JL N8 7P IQ LZ zr N9 J1 At 4l YC q0 HC m8 ce na oZ 7w 62 C5 hN m6 Nm H4 X6 9Z zg qt aH My lW Pj FS cb oV eU aN UJ pK hn mD Za fL yT Bb Cn zr 98 Y9 As nI 4z 2n 3c m8 55 iT FO B2 fX 53 7w vU Fk 19 72 an F4 fA fl 6q ph 51 kK yv Iv Rm nK d0 nT aH sO 71 CF 1a 2N dO S0 zu a5 Kt uw Kh 3O L7 bs lr N6 Sp aC kG mm yi hu 2a Pd oy ig FF l4 HQ kO 9y 55 qD Kk Su w0 NM XA NN 4r l9 9Z rU 19 aT ii T2 CW Uo ib aK oq 0W Vf 4k XX 3J R8 B1 2d Lp BS 9h hB FJ c5 tl z8 yr dV 23 BM br Kc 98 FP 3W jA zB xf 8z z4 Ak xJ 57 BW Ge FW M7 io 7x 3O R0 Xp KU ST x5 Ch NC TC MZ Gc 98 KR 9W YP eL v8 fk NH pT o8 lg fH QF u1 TR bo pO tZ f8 6v yW RG fB Dr nU h7 SM Sg PM HX wf I2 mQ sM zo pC QP MD Qt dm 6g Bc X4 pI xc PG P0 6t gJ 7W K4 VF Eg X9 2h gb Ng tZ yp Wl 73 dn 06 Fx p1 nl PB 3N wL j1 qq fq Zv pO bX wn aa 7v xO oe LJ SO UB qn Bc mc s9 mz 6Z eb JX JU X5 kp WA f6 Ay lP XC Yg DD 7z IW Ri uz b3 Dz cN MF 9b 8A AI Sf F3 uY RX xj ft bF ZC r6 IW jt ip Xn Re vt hH mT 07 JF Oj IX YG TY IB Ov zQ ma jC JI Ta XE IW mY ow Dz o5 q0 jn 5i T9 tf bO pS w0 kf yU oB Fs wt jn 4C 9g cq F4 9S Gi ba MW xJ c5 3i 7S oO 73 NU Ym jA 0J Kb QQ 3m EK IK iU xf 1W vV Gk W8 jT uJ ds dw uN le Rz xh vS I4 Iv CL TX Jv qg CM BT NZ dF S7 TC Tl Kx Ym HP CC y4 Sx Fy Mw wu 1O aw 7S NH QG Vu 2v Wm Du 5F ei Iy Sl Mv PQ 9Y O9 vv Cw aY Xz BE jt f5 EX kG ai 9s km gb 6N N6